アメリカ大統領選、どうやらトランプが二度目の当選確実とのことで仮想通貨界隈がフィーバーしています。
この強気相場はETF承認で湧き上がった今春以来のこと。
若干出遅れましたがしっかりと利食いしていきたいところですね。
とはいえ、もう絶対に大損したくないのでレートはかなりしょぼいです。
取引口座に入れた原資はわずか５万円で、いまのところ先物取引の利益が４回で20,000円。目標はとりあえず５万円。
この低レートだと勝っても数千円なのであんまり嬉しくありません。
むしろ「もったいない」という感覚の方が強い。
春のときは原資４倍の20万円で月に数十万円稼いでいたわけですが、４倍でこんなに変わるのだろうか？
春時点の自分は相当無理をしていたのではないかと思い、取引履歴を集計してみました。

データによると02月28日からイラン攻撃直前の04月10日までに稼いだ総額は約4200ドル（63万円）。
もともとの原資は10万円ほどでしたがWorldcoinの利確分10万円も使ったのでピーク時残高は約83万円と、
あと少しで100万円の大目標に到達するというところでした。
取引回数は18回でそのうち損切りは４回です。意外と……というかかなり勝率良いですね。
取引内容はピンキリなのでそれぞれの値を中央値で見ると、
証拠金額は約426ドル、価格差は約957ドル、純益は214ドル、利益率は30%となっています。
原資が20万円で当時の為替レートを約160円とすると、30％近くを毎回証拠金にぶち込んでいた計算になりますか。
この辺の取引ポリシーはあまり変わってなさそう。

ただ内訳をよく見ると18回のうち前半の８回と後半の10回で露骨に利食いの規模が変わっていて、
純益4200ドルのうち3800ドルは後半10回で稼いでいます。つまり、最初の８回は400ドルしか得ていないということ。
原資1200ドルに対して400ドルなので「原資抜きしたから調子に乗った」というような状況でもなさそう。
日足チャートを見てみるとETFフィーバーは01月23日を大底として03月14日で最高値を記録、
その後はずっとレンジ広めのヨコヨコ展開が続いています。自分はこのときも出遅れていたということになり、
なんなら強気相場でもなんでもない市場でこそ大きな勝負していたということになります。

それを踏まえて改めてデータを前後半に分けて見てみると、証拠金額は前半124ドル→後半682ドルと大きな差があり、
また利益率も13%→41%と、前半は弱気かつおそらく短期取引を徹底していたのに対して
後半は数日握ってそうな気配があります。純益に至っては21ドル→254ドルと10倍以上になっています。
ポジションを開いたまま（何もせずに）寝るのはめちゃくちゃリスキーということは言うまでもありません。
過去もそれで何度も火傷しているし、このときも結局このあとイラン危機で火傷します。
唯一、利確時の値幅の中央値のみ、前半も後半も1000ドルで変わらず一貫しています。
これは「ビットコインは1000ドルずつの変化を心理的節目とする」というポリシーがあるからです。

これらのことから、当時も最初はおそるおそる小金で勝負していたんだなということが伺えます。
おもしろいのは前半はETFフィーバーでロングを打てば打つだけ勝てるボーナスステージだったのに対し、
後半はなんでもない普通の市場ということですね。
素人目でも後半の方が難しそうなチャートなのに、利益はこちらの方が９倍以上も多いという……。
しかも損切りの４回は簡単なはずの前半に集中していて、後半はなんと無敗です。
「たとえ負け戦でも塩漬けしていればいずれ蘇生する」みたいなことを言って絶好調でした。
そりゃあ負けにくいだろうけど、万が一蘇生できなかったら文字通りに（資産が）ロストするんだよなぁ……。

ともあれ、春のときの取引も前半はいまと似たような状況だったみたいです。
なんなら最初の４回と比べると今回の方が成績は良い。
春時点で作った反省まとめ（#07442 / 2024年05月02日）を読み返しつつ今期もちょっと頑張ってみましょうかね。
ちなみにこれは反省に書かなかったことですが、取引記録をちゃんと付けることは大事そうなので
それをスマートにやる方法については模索したいところ。
今回このデータ探索で試しにチャートと照らし合わせながら見てみたら、結構トンチンカンな取引をしているので……。
そういう結果を可視化して振り返れるだけでもかなり違ってくるんじゃないかなと。

いま、ピクミン関係がダンドリ検定落選で打ちのめされて完全にほぼ活動停止みたいになっていて、
その穴を埋めるものとして仮想通貨はどうしても魅力的に映るんですよね。
こう考えるとやはりweb制作・ゲーム系の文化から身を引いたら次はこっちの世界に身を投じることになりそう。

2021年当時はその奥深さから今後のメインの趣味になるとすら思っていた仮想通貨界隈。
アルトコインの現物取引に始まり、DApp（Web3 App）の開発や関連コミュニティへの参加、
エアドロップ、ステーキング、デリバティブ取引、ブロックチェーンゲームとさまざまな周辺文化を渡り歩いてきました。
その勢いは上京以降、いや社会人以降新たに出会った文化の中でも突出しており、
「ついにゲームに取って代わる趣味ができた」とさえ思っていた時期もありました。
今年は年間40万円ほどの黒字ですが、イラン問題以降はほぼ触っておらずかなりの低空飛行のまま終わりそうです。

自分はアルト銘柄のうちICP（Internet Computer Protocol）が最推しなのですが、
これ関連のモチベは去年夏にシンポジウムに参加したのをピークに衰退してしまっており、
所属していたコミュニティも最近久々にアカウントをのぞいてみましたがもう稼働していないようです。
一時はかなりのポテンシャルを感じていただけに残念。
当然、2022年初頭ごろにチャレンジしていたDApp開発も芽が出ないまま宙吊りになっています。
これはもう事実上ピクチャレ大会が取って代わったと言ってもいいので再開することはないでしょう。
ただ、それはそれとしてICPについてはもう少し値が下がったら現物を買い足してもいいかなとは思っています。

ステーキングについては、MINA（Mina Protocol）に可能性を感じていたことがあり、
公式ウォレットアプリでいまもステーキングを続けています。
もともと捨て銭のつもりだったのでいいのですが、実績としてはドル建で当初比半減しています。
いや、それどころか半年以上預けているのにトークンベースでまだトランザクション手数料すら回収できていない。
MINAは自サーバーでもマイニングできるところに特徴があるトークンなのですが、
このステーキングはサーバーを用意してもらってごく少額でマイニングを委託するようなもので、
まあ完全に放置しているだけなので利率が悪いのは仕方ないですね。
公称APR（年換算利回り）はもっと高かったはずなんですけどね……。
MINAについては長期投資はちょっと難しそうな雰囲気はあります。
同じようにブロックチェーンゲームも今春に『エルフの森』を日課にしていた時期がありましたが、
実利だけで考えると圧倒的に割に合わないのでよっぽど革新的なタイトルが来ないと厳しい印象。

逆に、OpenAIのWLD（旧World Coin、最近「World」に改称）はエアドロだけで12万円稼がせてもらっており、
２週間に１度の無償エアドロは終わったものの、
いまもAPR10%を公称する利回りで毎月数WLDを貰い続けています。
普通に日本円で４桁は乗るのでdポイントなどのポイ活等と比べるとおいしい部類です。
これもまだポテンシャルは残っているように思うので引き続き注視したいところ。
いま、２ドル近辺まで落ちているのでまた10ドル付近まで上がるなら買いどきではあるけど……。

そして、これらよりも動くケタが１〜２つ多いデリバティブ取引（先物取引）。
これは今春の反省を活かして少額でより安全な取引をするという方向性はすでに定まっています。
最近、久々にちょっとだけやってみようと思い立ち若干の利益を出したところですが……。
改めて、これは心が弱いほどのめり込みやすいんだろうなと。
実生活のタスク進捗がどんなに悪くても、先物取引で勝てさえすれば正しいような気がしてくるんですよね。
もちろん負けることもあるので、そうなったらもう実生活がどんなに充実していようとどん底に落とされます。
実生活が充実していない状況ほど先物取引にすがりやすいという構図があるのは事実でしょう。
これは公営ギャンブルなどにも似たようなことが言えると思います。

また、ハイリスクハイリターンの世界は不可逆な刺激があり、
もしかしたら昨今あらゆることに意欲的になれないのは先物取引に関わったからなのではないか……
と邪推したくもなります。実際、今年前半を振り返るとそういう側面を否定できないところはあるでしょう。
勝てば10万円もらえるゲームを知っているのに、１円にもならないゲームに熱中できるかという話。

まあでも、コンシューマーゲームではもう押しても引いても心が動かないようなら、
こういう娯楽に身を染めてしまうのはもう時間の問題かなと思っています。
先物取引はある意味究極のゲームと言えなくもないし、そこに無視できない魅力があるのは確か。

一昨日がピークだったのでしょうか、ここ数日株式市場は乱高下を繰り返しており、
日経平均は一時下落幅としては史上最大となる前日比マイナス4,400円を記録して騒然としていました。
160円/ドルにタッチしそうだったドル円相場は急速な円高が進行して一時141円台へ。
なんかもうめちゃくちゃですね。
日本株との関連性はおそらく無いと思いますが、
ビットコインも暴落しており50,000ドルをタッチしそうなところまで落ちていました。

自分は例のイラン情勢悪化で大損して以降ずっと、ビットコインはショートで入れば儲かると思っていました。
もし先月の任意のタイミングでショートで入って放置していればいまごろ50〜100万円の利益が出ていますが……
当然そんな長期でホールドしていたら手数料がかなりの金額になるだろうし、
逆にピンチになったときに精算されないとも限らないわけで、握っている期間を考慮すると現実的ではありません。
たまに「100万円チャンスだったのに！」と誘惑に駆られるときがありますが、
やはりそんなに簡単な話ではないわけです。

基本的なスタンスとしてビットコインはとことん落ちるまで待ち、
週足が上向いてきて勢いを感じられるようになったらロングで入るのが無難だと思っています。
この景気後退の煽りに乗じてショートで儲けようとするのは素人には難しい気がする。
少なくともこの乱高下がある程度落ち着いてからの方がいいでしょうね。

仮想通貨に関してはいろいろ思うところはありますが、
基本的にはお金云々よりも他の活動がある程度充実しているならやらなくていい、という方針です。
なので当面はやる予定がありません。
2022〜2023年の低迷期は全部仮想通貨のせい、と言い切ってしまうのはやや問題がありますが、
やはり仮想通貨取引はお金の魔力に強く引き寄せられるため、他の活動を犠牲にしてしまっていた面は否めません。
仮想通貨に触れていたかどうかとその時期のQOLは明らかに相関があり、
明らかに取引をしていた時期ばかりQOLが顕著に低いです。
あらゆる活動が停滞しても「大儲けさえすれば挽回できる」と思ってしまう節があるからなんでしょうね。
だから、他の活動が面白くない時期は仮想通貨取引をはじめとするギャンブル界隈が魅力に映りがち。
この点は今後も気をつけていきたいところです。
以前も書きましたが、１週間のうち１日だけやって寝る前には全部クローズするというような、
「１日デイトレーダー」方式で短期集中でやるならアリかなと思っています。
逆に言えば日を跨ぐのは絶対ダメ。それで何度煮湯を飲んだことか……。

ちなみにアルトコインに関してはかなり熱が冷めてしまっています。
World Coinのエアドロップも終わってしまったし、
『エルフの森』も効率的にはポイ活にすら劣るので結局やめてしまいました。
まあアルトコインもいずれガツンと暴落すると思うのでその機に気になる銘柄を買い足すのはアリかも。
アルトコインの内部的な文化に触れるモチベーションはいまはあまり無いですね。
去年はアプリを作ろうとしたりセミナーに出席したりいろいろやっていましたが……。

本日ビットコイン65,000ドル突破。これはこの一週間で一気に8,000ドル近く上がった計算になります。
いまごろ刺されていなかったら最後の虎の子25万円を失うこともなかった上に、
上乗せ15万円くらいの利益が出ていますね……。
今回のロスカの具体的な反省は長々と書いているのでそちらに譲りますが（#07442 / 2024年05月02日）、
負けトレンドも塩漬けで乗り切る今回のコンセプトはロスカラインが遠いことが必須条件だったのに、
絶対上がるからとナンピン買い（やればやるほど利食いラインが近づくが同時にロスカラインも近づく）
をしていた時点で約束された破滅だったのだと改めて思います。
ナンピンはセーフティ取引を成り立たせる条件を破壊しているため禁忌であるということは明白なわけですよ。
こんなのは小学生でも分かる。
……まぁ、ポジションイン直後の自分はIQが３しかなかったんでしょう。
「明らかにトレンド転換ラインを超えているんだから絶対値上がりするはず」の一点張りだった気がする。
予想外の下落に完全に冷静さを欠いて取引ルールの根幹を忘れてしまっていました。
割とロスカラインに近いところで反発しているので、せめて１回分ナンピンを控えていたら破滅しなかったかも。
まあロスカットというのは得てしてこういうものですが。

冷静さを失ったら取引ルールを守れないのであれば、どんなにルールを洗練させても無意味です。
ルールを守れないならいつか破産するのは明らかであり、それに数十万円を賭けるのは馬鹿げている。
これは取引センスとかそれ以前の問題なんですよね……。人としての問題というか。
当然、市場はそこを狙い澄まして資産を奪おうとしてくるわけで、堅実な取引は絶対条件なわけです。
冷静さを失う可能性があるならそもそも先物取引はやるべきではないということです。

こう考えると、いまはスマホでいつでもどこでも取引できる環境にあることが、
冷静でないときにも取引できてしまう要因になっているとも考えられます。
これまでパソコンでの取引は避けていましたが、逆にパソコンでしかできないように制限した方がいいのかも……？
なんなら毎日何時から何時までと限定してしまった方が少なくとも破産はしにくいような気がします。
これを今後どこまで実践できるかは仕事の方向性次第でしょうかね。
次の現場はテレワークではなく出社を希望しているので、
もしそうなればよっぽど緩い現場でないかぎりいままでのような平日取引はできない。
それを逆手に取って休日昼のみ集中的にするというのはアリといえばアリか。
休日は多くの場合そこまで乱高下しない傾向にあるため大きな赤字も避けられるでしょうし。
まあ、その分リスクを負うか相当数取引しないと利益も望めないんですが。

しかし、それでも冷静さを失わない保証はありません。
どうであれ最終的にはメンタルを強くしなければどんなルールも方針も環境も意味が無いということです。
どこまで取引に対して真剣に臨めるかが改めて問われていると思うし、
翻って価格相応に真剣になれないような金銭感覚では破産して当たり前だったとつくづく思います。

さて、調子に乗っていた仮想通貨取引ですが、先日の大暴落でロングポジションがロスカットされ、
退場を余儀なくされたのでここまでの反省点と方針をまとめておきます。
前回の総括は2024年03月06日（#07385 / 2024年03月06日）を参照。

今シーズンの通算成績は、軍資金15万円、利確資産37万円、ピーク時残高75万円です。
１回当たりの最大の勝ちは15万円、最大の負けは40万円です。また、継続期間は約２ヶ月です。
黒字ではあるものの、手元に残ったお金はピーク時残高と比べるとどうしても見劣りしてしまいます。
ただし手探り感が強く視野も狭かった過去の取引と比べ、
今回は今後に活かせそうな反省材料がとても多く残ったためしっかり書き残していきたいと思います。

まず、今回は04月10日までは自分でも意外なくらい勝ち続けていたのに対し、
イランによるミサイル攻撃があった04月13日以降はなかなかすんなり勝つことができず、
たった２回の損切りでそれまでの含み益を溶かしてしまいました。
強いて言えば上位足の読みが浅かったという反省はありますが、
どちらも突発的な値動きで自分のスキルではどうにもなりませんでした。
04月初旬までは、途中勢いに陰りが出てきたとはいえ基本的にはETF承認の流れから買い圧が強く、
ゆえにロングポジションであれば負けにくいという雰囲気がありました。
そういった前提で下位足である15分足を基準に基本的にはロングだけで勝負していたので、
必然的に勝ちやすかったのではないかと思います。
ただし、これは上位足のトレンド転換に気付けないと延々負け続けるということでもあり、
今回も中東情勢悪化辺りから売りトレンドが強くなったにもかかわらず、
ロングポジションで勝負し続けたことが結果的に大損失につながりました。
地政学リスクに振り回されたと言ってしまえばそうですが、
日足などのより上位のチャートをしっかり分析していればある程度避けられたのではないかと思われ、
その辺が今回の大きな反省点です。

２回目の大損、つまり最後のロスカットに至ってはもっと軽率で、
４時間足、１時間足ともに上向きなので下向きの15分足がトレンドをブレイクしたら大きく伸びるのではないか、
という思惑からロングポジションを取ったのですが、
実際にはその直後にクジラの利確でイランによるミサイル攻撃の日をはるかに下回る暴落を記録し、
それに巻き込まれる形でロスカットされてしまいました。不運といえばあまりにも不運です。
このとき、日足はダブルトップを形成していて明らかに落ちるサインを出していたのですが、
そこまで分析することを怠ったがゆえの敗北です。
４時間足を最上位みたいな位置付けで分析していましたが、やはり日足も見ないとダメだなと。
ここでショートを打っておけば逆に30万円近く勝っていて過去最高益に一層近づいていたのに……。

天国か地獄か、あるいは「一寸先は闇」という言葉を思い起こさせるような取引は根本的に間違っている。
これは春先に方針を整理した際にも認識していて、
日足でもタッチしないようなロスカットラインを設定するというルールによって
セーフティな取引を心がけるはずでした。
しかし、40万円負けてからは巻き返したいという気持ちが強かったこともあり
そういうルールをちゃんと意識できていたとは言い難く、
この辺は率直に言って自分の心の弱さ、取引センスの無さ、意識の低さが招いた敗北だと思っています。
もっと具体的に言えば、損切りできないということが自分にとって大きなウィークポイントになっている。
セーフティ取引は「負けても塩漬けにしていればいずれ損は帳消しになる」という目論見もありますが、
そういう考え方は結局損切りから目を背けているという側面は否めません。
このコンセプトをアップデートしないかぎりは次シーズンに突入してはいけないと思います。

やはり投資は負けているときにこそスキルが問われますね。
今回も40万円負けてからが特にひどくて、
損切りできるかどうかはもとより、有利な情報だけを取捨選択しようとしてしまったり、
逆に都合の悪い情報から逃げて解釈やチャートの見方を恣意的に変えたり
（下位足では負けトレンドだが上位足は勝ちトレンドが継続しているので下位足を見ないようにするなど）、
順風満帆なときにはやらなかったような軽率な行動をいくつもしてしまいました。
最後の取引に至っては2022年にあれだけ痛い目に遭ったナンピンを繰り返し、
その結果ロスカットラインが大幅に上がってこのザマです。
そして、負けて初めて2022年のときと同じく金銭感覚が壊れていると気づきました。
所持しているときは20万円ぽっち持っていても仕方ないから早く増やしたいと思っていたものですが、
20万円を失ってからはその金額の大きさを痛感しています。
ロスカによって投資目線から一気に生活目線へ引き戻されるからでしょう。

今回の教訓として、一方向だけの目線ではダメで反転した方が利益が出る可能性を常に考える、
トレンドは明確に観測してからポジションを確定すべきで
「あとちょっとでトレンド転換するだろう」という段階での先打ちは往々にして損に繋がる、
ファンダメンタルズは無視できずCPIやFOMCなどの定期イベントは必ずチェックする等々、
他にも細々とした反省材料はいくつかありますが、やはり問題は損切りをどうするか。
予測できない要因によって一瞬にして大きなマイナスになる可能性は常にあり、
勝率をどんなに高めたところで一度の負けでごっそり持っていかれるようでは意味がありません。
その対策として、仮想通貨資産はデリバティブ口座だけ使うのではなく現物口座をサブバンクとして活用し、
日本円に換金する前段階として細かく資産を移動していくというやり方が考えられます。
先物取引に使うデリバティブ口座はロスカットされると全部失うリスクが常にあるからです。
現物資産はクロスマージンでロスカットされても失うことがありません。
ただしこの方法では儲けてもロスカットラインが遠ざからないので精算されるリスクも下がりません。
過去に分離マージンを使って精算されまくったことがあることを考えると、
塩漬け戦略が必ずしも正しくないとはいえロスカットラインをあまり近づけたくないのも確かです。
とはいえその辺はポジションサイズで調整もできるので、
１日に欲しい純益の５〜10倍をデリバティブ口座に維持するという方針の下、
その余剰は現物口座に回すというルールを徹底すれば欲張りを防止できていいかもしれません。
アプリからの注文はデリバティブ口座の割合でサイズを決める仕組みになっているので、
全額デリバティブ口座に入れていると勝てば勝つほどハイリスク・ハイリターンになります。
これを防ぐと言う意味でも資金の分割管理は重要かと。

また、最近読んだ本で知ったのですが「バルサラの破産確率理論」も参考になりそう。
これは「ペイオフレシオ（損益率）」と勝率から将来破産する可能性をパーセントで算出するもので、
損益率とはこの場合ポジションに対する利食いと損切りの比率を指します。
たとえば、1,000ドルで成り行き注文したポジションを
1,100ドルで利食い、900ドルで損切りするなら両者の利益と損失は同額なので損益率は１となります。
損益率が１で勝率が50％なら破産確率も50％。
これは常に50％の確率で破産するという意味で、破産確率の安全圏は1%以下とされています。
50％ではいつかは破産するということですね。
破産確率1％以下というのは、損益率を「２」以上にすることによって勝率50%でも実現します。
損益率＝２とは利食いの半分で損切りするということを意味しています。

ちなみにこの勝率が40％になると損益率＝２でも破産率は一気に16.8％まで上がり安全圏を超えてしまいます。
30%以下になれば90％超えとなり破産はもう約束された未来に。
今回の自分もロスカットを食らったので部分的に破産したと言えるわけですが、
利食い予定の金額に対して2.5倍近くの含み損が発生してもなお塩漬けによって乗り越えようとしていたため、
損益率は0.4かそれ以下ということになります。この場合は勝率が50%でも破産確率は99.9％だそうで、
図らずもその通りになってしまったというわけです。この理論はあと１ヶ月早く知りたかった……。

損益率を２以上にするというルールが定まれば取引のやり方もいろいろ改善点が見えてきます。
要はポジションを開ける前に目標金額の半分を目安に損切りラインを決めてしまえばいい。
それなら心理的に損切りできないという問題も解決でき、同時に利食いラインも機械的に決められる。
具体的な損切りラインは直近安値やネックラインなどケースごとに異なってくると思いますが、
いずれにしろまずこれを決め、それが目標金額の半分に等しくなるように証拠金額を決めればいいわけです。
損切りラインを決められないならポジションは開けてはならない。
こうすればシステム的に１回で致命的な損失を出すようなことはあり得ません。
その代わり損切りラインを近づける以上はいままでのコンセプトよりも絶対的に勝ち難くなるため、
勝率50%を維持できるかどうかが大きな問題になり、
ここはこれまでの経験値で言えることは少ないため次シーズンの課題になります。
いままで以上に真剣にチャートを分析してポジションを決定する必要があるでしょう。
逆に言えば、含み損が出てから損切りするかどうかを決めていた従来のやり方は
ポジションを開ける際に負けることを考慮しないため、
どうしても軽率に取引してしまうリスクがあったとも言えます。

いろいろ書きましたが、最終的にこれらのルールを徹底できるかどうかはメンタル次第です。
特に損切りは決断力も要するためなかなか難しいような気もしますが……。
ただ、適切な損切りができれば今回も着実にお金が増えていっていたであろうことは間違いないので、
やはり一攫千金は考えず、足元の課題を一歩ずつ処理してチマチマ稼ぐのが良いのかなと思います。
思い返せば、負けるときはたいてい欲張ったときですが今回も結局それでした。
前に「仮想通貨で年1000万円儲けられれば40代でFIREできるかも〜」、
みたいなことを書きましたが（#07404 / 2024年03月25日）、その傲慢が破産の伏線になった感も否めません。
やはり仮想通貨取引はあくまでも公営ギャンブルのような感覚で臨むべきであり、
副業とみなしたりアーリーリタイアの条件にしたりするなど人生設計に組み込むのは無理があるのでしょう。
そういう目線が持てるのは投資のプロだけで、
３年も経っていない自分がそんなことを考えるのは烏滸がましいにもほどがあります。

結果的には微妙な結果に終わった今回ですが、今回実践したことのうち次回も継続できそうなこともあります。
まず対象銘柄をビットコインのみにするという方針は正しそうな気がしているので継続で。
少なくとも前回やっていた「未決済建玉変動率上位のアルトコインをショートで狙い撃つ」
なんていう視野の狭い取引よりは有望でしょう。
アルトコイン自体はトレンドの順張りでビットコインよりも強いシグナルを出しているならアリかも。
ただ複数銘柄をチェックするのは難しいのであくまで余裕ができたらの話ですね。
あと「上位足の順張り、かつトレンド転換のみを狙い撃つ」
というポジションオープンの方針もおそらく大枠は間違ってなさそうなので継続で良さそうです。
ただ、トレンドを見極めるのは難しいので「もしかしたら逆かも」という意識は常に持ちたいですね。

あと自信を失ったときほど縋りたくなる有識者その他の意見ですが、
これはむしろ縋れば縋るほど破滅に近づくということが分かったのも収穫です。
例の楽天ウォレットチャンネルを見ると、今回の57,000ドルへの大暴落の前日の投稿で
ラインをブレイクしたら下に行くという可能性にもいちおう言及していましたが、
結論としては「レンジの下限にいるので上目線です」などと宣っていて、この人はもうダメだと確信しました。
ここ最近の値動きは完全にこのチャンネルの予測の逆を行っています。
まあ、専門家ですらここまで大胆に外すくらい値動き予想は難しいのでしょう。
専門家の言うことを鵜呑みにしていると勝ち負けの結果を専門家のせいにできる分、
反省することでルール改善に活かすことが難しいという側面もあり、やはり依存は禁物かなと。
これは突き詰めれば専門家だけでなく各種シグナルやテクニカル分析指標にも同じことが言えます。
「MACDが反転したから行けるはず」みたいな思い込みは危険だということですね。
これについてはどんなときも最終的には自分の勝負勘で決めること、
あるいはチャート分析においては複数のシグナルを明確に観測するまでポジらないことが大事なのかも。
この「シグナルが明確なときだけポジる」というのもなかなか徹底できない反省点ではあります。

夏ボナ前に20万円ものお小遣いが消滅してしまったことについては非常に悔しさを感じていますが、
とにかく仮想通貨取引は負けるとストレスも溜まるのでしばらくはお休みして別の活動に専念します。
またしばらくしたらやりたくなってくると思うので、
夏ボナか秋口に支給されると噂されている決算賞与のタイミングで次シーズンに臨みたいところ。

この半ヶ月でビットコイン相場にもさまざまなことが起きましたが、
結果として有識者の意見を鵜呑みにして大損した自分としては、
少なくともYouTubeで語られているような情報に基づいた取引はしないと決めました。
というのも、例の40万円損するきっかけになった「楽天ウォレット」のデイリーリポート。
試しにビットコインが明確に価格下落した翌日に下落する前の前日の動画を見てみたんですね。
そうしたら「まあここからのビットコイン相場は底堅い展開が続くでしょう」などと宣っている。
実際にはレンジを抜けて明確に下落しているわけで、こうなることをまったく予見できていないわけです。
こうして結果を先に知った上でアーカイブを見ると、いかに信憑性が低いかがよくわかります。
こんなのを鵜呑みにして大損するかもしれない取引をするなんて狂気の沙汰ですよ。

まあ専門家ですらこれなので、やはり値動きの予測というのは不可能なのでしょう。
いままで、なぜビットコイン界隈はYouTuberが全然いないのか疑問でしたが
今回の検証でようやく納得しました。
ビットコインの話をすれば当然今後どうなるかという話を求められる。
とはいえ値動きの予測は到底不可能で、それっぽいことを言って一度でも外せば簡単に信用を失ってしまう。
そんな危うい土壌ではYouTuberという仕事が成立しません。
ただ、Web3のエアドロップに関してはむしろYouTuberという立ち位置がうってつけのようにも思われ、
そっちの界隈から人が出てこないのは不思議といえば不思議。
まあ若干マルチ商法っぽい胡散臭さもあるのでイメージ的に手を出しづらいのでしょうか。
あと広告収入目当てでYouTuberをやるよりもエアドロ自体で儲けられるので
そもそもやる目的が無い、と言ってしまえばそうなのかもしれない。これは取引も同じことが言えます。

取引の知識が十分についてきて業績が軌道に乗ってきたら、
個人的にサブチャンネルを開設してそっちでビットコイン取引ライブをやってみたい、
という思いは実は前々からひそかにありました。
自分はともすればお金よりも他者承認の方が欲しいと思っているような人間なので、
取引を通じてそれを満たせるのであればまさしく一石二鳥ではないかと。
ただ、現状はチャートをずーっと見ているような必要性は無く永遠一人言を喋れるスキルも無いので、
あくまで絵に描いた餅でしかないし、上記の事情も加味するとあんまり実現しない方がいいのかなと思います。
ビットコイン取引はあくまでお金儲けのためのお仕事、という立ち位置が無難でしょうか。

中東情勢悪化で一時仮想通貨全体が暴落した事件に巻き込まれた件ですが、
結局破産一歩手前の40万円含み損で決着することになりました。
今月ここまで積み重ねていた22万円の利益はすべて吹っ飛んだ上に先月の純益を18万円溶かした形です。

今回はテクニカルからは読みようがない地政学リスクによる暴落という点で、
マイナスになることはある意味避けられなかったのではないかと思っています。
しかし損切りに対する認識の甘さのせいで傷口を無駄に広げてしまったのは大いに反省すべき点。
60,000ドル手前まで下落しては何度も跳ね返されているのを観測していたため、
この防衛ラインをもし割ってしまうようなことがあったら奈落へ落ちていくと思っていました。
なので損切りラインを59,900ドルに設定して、
とにかく下支えの強さからリバウンドする方向へトレンド転換することを祈っていたのですが……。
結果的には、５度目の正直で60,000ドルを切るかどうかのチャレンジが行われた際、
瞬間的に59,500ドル付近まで下がったあと大きくリバウンド。
自分の指値注文を刺してポジションを失わせてから高騰するという最悪の結果となりました。
せめて日中帯に成り行き注文していれば少なくとも30万円で済んだのに。
これまでの経験から寝る前指値注文はロクなことにならないです。

損切りの指値注文は想定した最悪の事態が実現してしまうという教訓ですね……。
損切りは即断即決がいいのか、とにかく浮上することを信じて待つのがいいのか、
その辺はケースバイケースなので現時点ではなんとも言えません。
今回も本当のデッドラインであるロスカットを避けたという意味では最悪の事態は避けられたとも言え、
ものすごい大損ですがいまの資金力ではやむを得なかったという考え方もできると思います。

ただ、確かに言えるのは中東情勢悪化の前は「負けポジションは塩漬けでいい」としか考えていなかったことと、
あとはやはり有識者の言うことを鵜呑みにして軽率にポジションを開けたことで、
これまで短期取引で勝っていたのにいきなり中期スパンでやろうとしてしまったのはマズかったかと。
いままで通り淡々と短いレンジで戦っていればこんなことはならなかったでしょう。
利益幅をもっと広げたい、手っ取り早く100万円達成したいという焦りもあったかもしれません。

残りの資産がすっからかんにならなかったことだけは不幸中の幸いですが、
75万円まで増やしていたところを一度の取引で35万円まで減らすというのはかなりの痛手です。
これによって来月末までなら余裕で達成できると思われていた累計100万円は大きく遠ざかり、
取引をするマインドとしても自信を損失したためしばらくは相当慎重にならざるを得なくなると思います。
いままでの感じからして、たいてい１回負けると連敗の連鎖に繋がってしまうんですよね。
そのジンクスを払拭できるかどうかが今後の鍵になってくるのではないかと思います。

中東情勢悪化によって不意を突かれ、大幅な含み損となってしまっている仮想通貨取引。
とりあえずビットコイン60,000ドルを割ったら損切りせざるを得ないと思っています……。
その場合の含み損は40万円ほどとなり、先月以来の純益を半分吹っ飛ばすことになります。
当たり前ですができるだけ軽傷ないし無傷で回避できればそれに越したことはありません。
ただ、現状ではどちらかというと下目線の方が強いように思われ、
直感的にはあんまり期待しない方がいいんじゃないかと考えています。

それよりも、大幅な負けとなった今回は同じ轍を踏まないように反省することが重要です。
ここ数日、ちゃんとした指標を持つために有識者の動画を漁ったりしていますが、
あまりにも奥が深すぎてまだまだ自分なりの指標を持てるには至っていません。
かと言って何も書き残せないのもまずいので現状整理をしておきたいと思います。

まず今回なぜ暴落したのかについてはまずイラン・イスラエル間で本土攻撃をするほどの情勢悪化があり、
ここから周辺国を巻き込んだ戦争に発展するのではないかという懸念が市場を支配したから……
と言われていますが、一方で「いや、戦争を名目にした調整でしょ」という冷めた見方もあります。
そもそもビットコインは特定の国に依存しない資産であり、
特定の政府によってコントロールされることがないため本来は有事には強いはずです。
ただ、まだまだ安定資産とは言えないからでしょうか、現状では真逆の現象が起きてしまっていると。
ロシア・ウクライナ戦争の勃発の際もめちゃくちゃ暴落し、その後立て直したという経緯があります。
結局有事の際にはみんなリスク資産はとりあえず売って、手元のキャッシュの確保を優先するわけですね。

ただ、それよりもアメリカ経済の影響の方が大きいと言っている人もいます。
この辺はさまざまな事象が絡んでくるのでとても一概には言えないのですが、
これまでアメリカ経済はコロナ禍の副作用による物価高に対応するために利上げを行ってきました。
利上げすると貯金した方がお得なのでお金が銀行に集中して、
株や仮想通貨のようなリスク資産よりも安定資産であるドルへ買いが集まる傾向にあります。
しかし利下げをするとその現象が逆転し、
金利が減るなら他で増やそうという動きによってビットコインなどにお金が流れてくると言われています。
利下げすると、貯蓄に回すよりも経済を回す方へお金が流れやすくなり景気刺激にもなります。

先述しましたが、アメリカ政府はこれまでひたすら物価高に対応するために利上げを行ってきました。
つまり、市場へ流出するドルの量をなるべく抑えようとしてきたわけです。
しかしそれによって失業率が高くなる場合は今度は利下げによる景気刺激が必要になると言われていて、
今年はどこかのタイミングで利下げを行うと兼ねてから言われています。
ビットコインは、それに対する期待感によって価格の下支えがされてきたわけなんですね。
だからアメリカの中央銀行にあるFRB（連邦制度理事会、金融政策の最終決定を下す組織）
の発表に一喜一憂しては価格が乱高下しているわけです。これは為替や株式市場にも同じことが言えます。
ちなみに現在34年ぶりの円安となっていますが、
これはアメリカの金利に対して日本の中央銀行の金利が低すぎるので円が売られているからと言われています。
そりゃあ金利が高い安定資産を優先しますよね。
じゃあなぜ日本銀行は金利を上げないのか……これについてはビットコインと関係ないので調べていませんが、
日本に住む以上は知っておかねばならないことのような気もします。今度調べよう。

他にも、ETFや半減期の影響もあります。
ビットコインは今年01月にアメリカでETFとして承認されたことで正式な金融商品として出回ることになり、
これまで仮想通貨に触れてこなかった投資家たちからも莫大な資金の流入がありました。
03月の高騰を支えたのはETFによって新規参入した多数の個人によるもので、
機関投資家の参戦はまだなのでビットコインはまだまだ高騰する余地はあると言われています。
また、今週には香港でも新たにETFが承認されたことでチャイナマネーが押し寄せるとも言われていて、
これ自体はビットコインには長期的な観点から言ってかなりプラスの要因となっています。

半減期は、ビットコインのマイニング報酬を半分にする４年に１度のイベントです。
半減期によって新たに発行できるビットコインの数は減るため、
相対的にビットコインの価値は上がると言われています。
しかしこれについては前々から日付まで分かっているイベントということもあって、
半減期への期待で高騰したところでSell the Fact（事実売り）が集中して暴落する、
あるいはそのSell the Factを狙った押し目買いが多数待ち構えているなどとも言われています。
つまり、過去の半減期と同じような値動きにはならないのではないか、と。
そもそも今回の暴落が戦争を名目にした事実売りであった可能性もあります。

このように中東情勢、FRBの金利政策、ETFによる資金流入、半減期とさまざまな要因が絡み合っているため、
この値動きを単一の要因によって説明することは不可能です。
特にここ数日の値動きは専門家でもなかなか判断に迷う局面なのではないでしょうか。
ただ、結果的に高値掴みしてしまった自分としては暴落だけはしてほしくない……。
テクニカル的には短期的には下がりすぎなので回復してもおかしくないと思っているのですが、
それも希望的観測にすぎません。せめてギリギリ半値戻しした昨日利確すべきだったかもしれない……。

やはり、素人である自分は基本的に日を跨いだホールドは危険ということなのだと思います。
これまで全勝していたのはすべてその日限りの短期取引だったからこそ。
欲張らずに１回の利益を５万円程度に抑えていたからこそ、その積み重ねで数十万円の利益となっていたわけです。
なのに、楽天ウォレット公式チャンネルの専門家が
「長期の三角保ち合いを明確に抜けた。ここからまたATHを試すため上昇トレンドになる可能性が高い」
と言っていたのを真に受けて中長期でホールドしようとした途端にこれですよ。
で、改めてちゃんと自分の目でチャートを見ると日足MACDはかなり前にピークを過ぎていて、
ファンダメンタルズを抜きにしてこのチャートだけ見ればここでのロングは危険だと自分でも分かる。
長期ホールドするのに日足チャートをちゃんと見ていなかった、他人の話を鵜呑みに即決してしまった、
というのは二度としてはならない反省点です。
ファンダも大事ですが、チャートにはファンダを含むあらゆる思惑が織り込まれている以上、
最後はやはりチャート分析をしてちゃんと説明できるだけの材料を見つけるべきだと思います。

基本的に自分の取引方針としては、日足チャートを手がかりに中期的にどちらの方向に寄っているかを確認し、
その上で15分足を主なレンジとしてポジショニングしていくというのが無難かなと思っています。
その際、15分足で取るポジションは中期的トレンドの順張りのみ。往復で取ろうとは考えない。
要は主眼となる短期取引のバックアップとして中期的視点があり、
仮に短期で読みを外しても中期の目線が正しければいずれ損失はゼロに抑えられるという方針です。
もちろんその場合も両方外してしまった場合は今回のようなことになりえますが、
寝る前に利確することを徹底すれば損失はせいぜい５〜20万円程度に抑えられるはず。
特にここ最近の傾向として、日本時間の真夜中に大きく動くことが多いためやはり就寝前利確は大事かと。
アジア時間でせっせと上げた分をアメリカ時間で一気に全戻し……なんていうパターンを何度見たことか。
結局ETFバブルはもう終わってしまった感はありますね。

イラン・イスラエルの睨み合いはまだ続いており、
最悪の場合は本当に中東戦争が始まってしまう可能性もそれなりにあると思われ、
そうこうしているうちに半減期である04月20日を迎えてしまいます。
どこかで反発する可能性はありそうですが、今月下旬から来月にかけては下目線になるんじゃないかと。
まあ、素人が明日のことを考えても仕方ないので、
この正念場を潜り抜けたらまた15分足と戯れる日々に戻ろうかなと。戻れるかどうかは五分五分ですが……。

一昨日（#07420 / 2024年04月10日）、今月も投資は順調で日を跨いでの含み損はゼロ、あと５万円勝てばいいか〜、
と余裕ぶっこいていましたが、それがフラグだったのか現時点で大幅な含み損を抱えています。
今回はポジションの開け方に問題は無かったという認識なのですが、
戦争という読みようがない突発のイベントに不意を突かれてしまいました。

もともとビットコインは半減期前＆ETF参入という二重のポジティブ材料によって買い圧が強く、
03月上旬に史上最高値を更新するなどかなり順調でした。
先日のCPI発表時はリスク資産に不利な結果だったため一瞬ガクッと落ちましたが、
その後ビットコインは全戻しどころか直近の高値を大幅に更新。
これによって史上最高値更新後からずっと抜け出せなかったレンジ相場を明確に上へ抜け、
いよいよ半減期に向けて史上最高の74,000ドルへ再挑戦する流れが形成されたと思いました。
なので自分もおこぼれをもらう狙いで70,000ドルでロングポジションを開けました。
これで72,000ドルまで上がってくれれば約10万円の利益になり今月の純益は30万円を超えます。
それならもう今月は手仕舞いでもいいくらい上出来だし、
あわよくば史上最高値である73,000ドル台まで粘って40万円台へチャレンジしてもいいかもしれない……
とまだ手に入ってもいない利益にニヤニヤしていたその矢先。

71,000ドルまでは順調に上げていたところから一転して木曜日の夜からズルズルと値を下げはじめ、
坂道を転げるがごとくどんどん値下がり。ついには一時65,000ドルまで落ちました。
注文板は直接確認していませんが、計算上は含み損を25万円ほど抱えていたことになります。
この暴落の出所がなんなのか確実なところはよくわかっていませんが、
CPI発表によって金融政策への失望感が膨らんだことが時間差でリスク資産の大量の利確に繋がったとか、
イラン-イスラエル間で戦争が起きそうだからとかいろいろ言われています。
CPIでは発表時に少し値下がりしたものの全戻ししたのはつい先日のことだし、
イランがミサイルを発射するとかで中東の緊迫が高まったときも一時値下がりしましたが、
それも結局戻しています。ではなぜこんなタイミングでとてつもない値下げが発生したのか……？
もしかしたら他に原因があるのかもしれませんが、
戦争やCPIを口実とした調整下げだとしたらETFなどの存在によりまたリバウンドするのではないかと。

含み損25万円はまだ破産する領域ではないので自分は実質的なダメージはありませんでしたが
（もちろんこのまま二度と70,000ドル台に回復しないとなると大変です）、
世の中的には今回の値下がりはかなりの不意打ちだったみたいで1000億円近くの強制精算が発生しています。
この数時間で財産を失った投資家は相当いるはず。
特にアルトコイン市場（ビットコイン以外の仮想通貨）の暴落が絶望的なことになっていて、
これはアルトコインの将来性を疑う要因にもなると思います。
結局仮想通貨というのはビットコインがあれば十分なのではないか、と。

いずれにしろ、やはり仮想通貨は冒険してはいけないということを改めて認識させられる暴落です。
２万ドルくらいの幅を耐えられるのは取引における必須条件ということですね。
いや、この後の展開によっては２万ドルすらセーフティでない可能性を考えると、
先日そろそろレバレッジ40倍でもいいかもしれないと書きましたがそんなのは以ての外ですね。
やはりビットコインはギャンブルだなと。

あと、ファンダメンタルズばかりに頼るのも考えものかなと思いました。
というのも、今回のポジションは有識者の意見をかなり鵜呑みにしていたところもあります。
それで多数派のポジションを取ったところ、まんまと不意打ちを喰らってしまったと。
独自分析でショートと決めていたらいまごろ25万円の利益と考えるともったいないことをしたと思います。
たいてい、こういう不意打ちは大衆が損するように動くので、その裏をかかなければいけません。
それは有識者に右ならえでは永遠にできないわけで、
最後は自分の直感を信じるというのも仮想通貨取引においては重要なのかもと思った次第です。

……にしても、この暴落は戻るんでしょうか。
最悪の最悪、25〜40万円程度損切りして今月の勝ちを吹っ飛ばすことにもなるかも……。

今日、アメリカにおける３月度の消費者物価指数（CPI）発表によって円安が吹っ飛び、一気に152円台へ。
そして株市場は逆に暴落し、ビットコインもそれに釣られる形で値下がりしています。
自分はビットコインは下がるか乱高下すると思っていたので、うまく利食いできました。
ただこのところあまり冒険しないようにしているので利益は５万円としょぼいですが……。
CPIはかなり上下するので重要指標としてカレンダーにマークをつけておくべきですね。
ただどちらに動くかどうかはアメリカ経済全体を俯瞰した上で判断しなければならないため、
基本的にど素人がCPIを読み切るのは不可能です。そこは専門家にお任せがよろしいかと。

今月ここまでの純益は22万円で、いまのところ日を跨いでマイナスを凌いだ経験はゼロ。
そういう意味ではオープン時の読みは全部当たっているとも言え、気持ち悪いくらいに順調です。
ただ先述の通り利確時に冒険していないので全勝の割に純益はショボい。
利確ラインをどこまで踏み込んでいいのかどうかはまだまだ手探りの段階です。
それでも10日で22万円なら本業の月収を超えるには十分なペースなので、
このペースを崩さず、引き続き欲張りすぎない精神でやっていこうかと思っています。
まあこの勝率ならレバレッジを33倍から40倍にするくらいはしてもいいのかもしれない。
そうした途端に負けるというのはあるあるなので油断は禁物ですけどね……。
ちなみにやっていることはトレンド転換時の順張り、それだけです。
ファンダメンタルズのチェックなどもしているものの徹底しているわけでもなく。
とにかくチャートからなんとなくの市場感を自分なりに解釈して、それに従う感じですね。
この辺はもうちょっとうまく言語化できたらいいのですが。

累計の純益は75万円で、目標としていた100万円まであと25万円。
これは本来年内目標でしたが順調すぎるので来月末までの目標にすることとして、
来月は単月で20万稼ぐことを目標とするなら今月はあと５万円頑張ればOKと言った感じでしょうか。
にしても、ここまで順調に来れているのは2022年春以来です。
あのときは負けることを経験していなかったのでどこどこまでも調子に乗った結果破滅しましたが、
今回はその失敗経験があるだけにそれなりに守りも堅いと思っています。
防御に振っている分、稼ぎは遅いですけどね。2022年が１ヶ月で300万円だったのに対して、
今回はおおむね３ヶ月で100万円なので９倍遅い。まあこれが分相応なのでしょう。
ここまでコツコツやって再び赤字などというバカみたいなことはしたくないし、してはいけない。

まあそれはさておき、目標の100万円を超えたら
さすがに一度くらいは10万円程度日本円に替えて贅沢しようかなーと思っています。
2022年春のときも、瞬間最高で300万円を超えたときに15万円使ってiPad Proを買いました。
購入当日が同僚と昼飲みの日だったのでこれみよがしにドヤっていた記憶があります。
まさかあのあと破滅するとは知る由もなかったわけですが。

10万円前後で欲しいものは何かあるかと言われると、まあそれなりに候補は思い浮かびます。
Meta Quest 3とか、Steam Deckとか、デスクトップPCとか、高級ヘッドホンとか。
ただ、これらはどれもiPadほどマストなアイテムとも言いがたく決定打に欠けています。
あれば嬉しいけど、値段相応に活用できる見通しが立っていないというか……。
レトロゲーム関連も、あれだけ記事を書いておいてなんですがそこまでめちゃくちゃ欲しいものでも無い。
昨今の自分は全体的に物欲が枯れているんですよね。
何かあればそれが投資の目標になりモチベーションになると思うのですが。
ポジションの抜け方について勉強する傍ら、ネットで欲しいもの探しの旅にでも出ますかねぇ……。